Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Рубль привязан к доллару «по привычке». Почему рубль привязан к доллару». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Все начиналось на Бреттон-Вудской конференции в 1944 году, когда Вашингтону удалось добиться признания доллара резервной валютой. Финансовое превосходство возросло в 1973 году. Тогда Саудовская Аравия стала продавать нефть в долларах, а прибыль вкладывала в облигации Министерства финансов США. В 1975 году эту идею поддержала ОПЕК – организация, в которую входят 13 стран, экспортирующих нефть. Зеленые купюры стали необходимы для покупки «черного золота». Все платежи в этой валюте регулируются американским законодательством. Спрос на нее растет, что позволяет Вашингтону покрывать дефицит бюджета, который составляет 22 триллиона.
Небольшой экскурс в историю
Если же говорить о российском рубле, в мировой экономике он практически незаметен: не входит в валютные резервы. А до апреля 2022 года не использовался в международной торговле. Но это не значит, что рубль хуже. Национальная валюта других стран зависит от американской еще больше.
Почему дорожают продукты отечественного производства
С импортными товарами мы разобрались. Самое время перейти к отечественным. Казалось бы, их цена должна оставаться на том же уровне. Так почему же они тоже дорожают? В чём причина этой дикости? Неужто бизнесмены хотят «навариться» даже в таких условиях? Безусловно, все хотят получать как можно больше денежных средств. Но здесь дело далеко не в человеческой жадности, нет.
Стоит копнуть совсем немножко глубже, как сразу же станет понятно, откуда дует ветер. Продукты и товары отечественного производства дорожают потому что для их производства используется иностранное оборудование, материалы и технологии.
Скажем, сломался конвейер – запчасти на него в России не достать, их приходится покупать у поставщика за пределами нашего государства и расплачиваться всё теми же долларами или евро. Удивительно, как всё сильно взаимосвязано, ведь так?
Рубль и доллар: что же их связывает
Если постараться, можно найти некую связь между данными валютами. Для этого следует их рассмотреть как инвестор. Вот сами подумайте, в валюту чьей страны Вы бы инвестировали свои средства? Отбросьте патриотизм. Да-да, американский доллар действительно значительно привлекательней, нежели рубль.
И дело здесь вот в чём: он свободно конвертируется фактически в любой стране мира. Неважно, Россия это, Китайская Народная Республика или Иран. Валюта, что называется, международная. К тому же большая часть сделок, проводимых между самыми разными странами, проходят именно в долларах.
Не будем далеко ходить. Вернёмся к нашему государству, к России. У нас основной доход в государственную казну приносят нефть и газ, которые в последнее время стали подводить и обесцениваются день ото дня. Мы экспортируем углеводороды за рубеж и продаём их не за рубли, а именно за доллары США (аналогично поступает и весь остальной мир). Далее полученную прибыль конвертируют в национальную валюту: ей же уплачиваются налоги; выплачиваются заработные платы; вместе с тем определённая часть идёт в госказну.
Большая ложь Центробанка: Как доллары завоёвывают Россию
Новость Банка России об успехах в деле ослабления зависимости нашей страны от американской валюты оказалась банальным отвлечением внимания от реального положения вещей
Банк России в феврале-апреле текущего года сделал несколько заявлений о том, что зависимость России от иностранной валюты снижается. Что задача по дедолларизации (понимаемой в широком смысле, как освобождение от иностранной валюты в целом) российской экономики, поставленная президентом РФ, выполняется.
В февральском выпуске «Обзора рисков финансовых рынков» Банка России отмечается, что «девалютизация проходит в целом умеренными и сбалансированными темпами». Для пущей убедительности приводятся цифры: по состоянию на 1 февраля 2019 года активы банковского сектора России в валюте составили 309,5 млрд долл., что на 4,9% ниже показателя 1 февраля предыдущего года. Валютные обязательства банковского сектора также снизились почти на 5% и стали равны 310,9 млрд долл.
Но если некоторое снижение абсолютных размеров валютной составляющей в активах и пассивах российской банковской системы происходило, то причины этого отнюдь не в политике Центробанка. Это результат действия таких внешних факторов, как ужесточение экономических санкций, изменения ключевых ставок ФРС США и некоторых других зарубежных Центробанков, изменения присваиваемых России оценок международных рейтинговых агентств «большой тройки» и т.п. Кроме того, даже если применить простую экстраполяцию тенденций дедолларизации российской экономики за последний год, то многие из граждан России просто не доживут до счастливого момента полной эмансипации страны от иностранной валюты. А если говорить серьёзно, то изменения некоторых показателей, которые Банк России использует в качестве доказательства дедолларизации, укладываются в понятие «валютные качели». Это означает, что сегодня «качели» пошли в одну сторону, а завтра пойдут в другую. Причем этими «качелями» Банк России не управляет и для того, чтобы их остановить, ничего не предпринимает.
IV. Как случилась Великая Депрессия и почему ЦБ толкает нас к кризису?
Многие в свое время ломали голову, как ФРС привел США к Великой Депрессии. Почему же Центробанк России сегодня делает то же самое, точно повторяя ошибки ФРС? М. Фридмен, «отец» теории монетаризма и неолиберализма: «Великая Депрессия, просчет правительства, монетарной политики, это неспособность Федеральной резервной системы выполнить ту работу, ради которой она была создана. Несмотря на то, что внутри самой системы многие прекрасно знали, что нужно делать люди из Федерального резервного банка Нью-Йорка и других банков постоянно умоляли Совет управляющих ФРС вмешаться и сделать, что нужно. В Конгрессе постоянно кто-то настаивал на смене курса ФРС. Сторонние комментаторы также указывали, что политика ограничений, которой придерживался ФРС, губительно влияет на американскую экономику». Замените слово ФРС на ЦБ и цитируйте. Мировая финансовая мафия работает безотказно. Нас хотят обанкротить, как в 90-е, а оставшиеся активы скупить, в том числе за счет нового ремейка приватизации.
Бен Бернанке, экс-председатель ФРС: «Золотой стандарт был одной из главных причин, почему Депрессия была так глубока и длинна. Причина – поскольку все деньги должны быть обеспечены золотом, то Центробанки просто не успевают добыть нужное количество золота, если экономика начинает расти. Результат – падение цен, спад экономики». Итак, причины схожие – тогда привязка к золоту, сейчас – к доллару.
Почему рубль зависит от доллара
Как мы уже подметили выше, российский рубль лишь частично зависит от американского доллара. Нет, не так. Более правильно будет сказать, что не рубль зависит, а стоимость товаров в рублёвом эквиваленте. Тех товаров, что мы покупаем практически ежедневно.
Прежде чем продолжить, хотелось бы напомнить нашим читателям, что порядка шестидесяти, а то и все семьдесят процентов продукции, что мы можем увидеть на полках и стеллажах магазинов, завезены из-за рубежа. Естественно, такой товар мы закупаем далеко не за рубли. Если продукция из Китая, то оплачиваем всё в юанях, если из Соединённых Штатов Америки, то расплачиваемся долларами, из Евросоюза – евро.
Таким образом, если рубль ослабевает по отношению к иностранным валютам, цены в закупе увеличиваются. Именно поэтому в последние два года стоимость импортных товаров выросла практически вдвое.
Золотой запас России бьет рекорды
Напомню, что в 2022 году Россия резко сократила валютные резервы, хранившиеся в облигациях государственного займа США. Сокращение охватило до 90-95% процентов всех долларовых вложений в экономику Штатов.
СМОТРИТЕ ТАКЖЕ: США САМИ НАПРОСИЛИСЬ: В КИТАЕ ПРИШЛИ В ВОСТОРГ ОТ «ЗОЛОТОГО УДАРА» РОССИИ ПО ДОЛЛАРУ
Это позволило Российской федерации использовать вырученные средства в других вложениях, в том числе для покупки примерно 300 тонн золота. Это почти половина из всего золота, купленного всеми станами мира в 2022 году (всего было закуплено 650 тонн золота, в основном РФ, КНР и Турцией).
Помимо этого Центробанк в марте 2022 года сообщил, что всего за одну последнюю неделю февраля золотой запас РФ увеличился в долларовом эквиваленте на 2,3 миллиарда долларов и превысил 2118 тонн монетарного золота (т.е. золота в слитках и монетах в госхранилищах)
В итоге только за февраль 2022 года Россия нарастила объем золотого запаса с 18,8% до 19% в общих золотовалютных резервах страны.
Рубль и доллар: что же их связывает
Если постараться, можно найти некую связь между данными валютами. Для этого следует их рассмотреть как инвестор. Вот сами подумайте, в валюту чьей страны Вы бы инвестировали свои средства? Отбросьте патриотизм. Да-да, американский доллар действительно значительно привлекательней, нежели рубль.
И дело здесь вот в чём: он свободно конвертируется фактически в любой стране мира . Неважно, Россия это, Китайская Народная Республика или Иран. Валюта, что называется, международная. К тому же большая часть сделок, проводимых между самыми разными странами, проходят именно в долларах.
Не будем далеко ходить. Вернёмся к нашему государству, к России. У нас основной доход в государственную казну приносят нефть и газ, которые в последнее время стали подводить и обесцениваются день ото дня. Мы экспортируем углеводороды за рубеж и продаём их не за рубли, а именно за доллары США (аналогично поступает и весь остальной мир). Далее полученную прибыль конвертируют в национальную валюту: ей же уплачиваются налоги; выплачиваются заработные платы; вместе с тем определённая часть идёт в госказну.
Обеспечен ли российский рубль физическим золотом? Нет, на сегодняшний день в России не действует денежная система на основе золотого стандарта. Теоретически такое кардинальное экономическое решение может быть принято, сложившаяся геополитическая ситуация и состояние рынка золота позволяют это сделать. От руководства Центробанка такие меры потребуют жесткого регулирования кредитного сектора и планомерной политики в отношении регулирования курса рубля.
Как рубль привязан к доллару и почему Центральный банк не может обуздать спекулянтов? Почему власти не комментируют решение ЦБ о повышении ключевой ставки до 17,5 процента? О тайнах ЦБ и резком падении курса рубля в эфире видеостудии сайт рассказал профессор кафедры международных финансов МГИМО, председатель Русского экономического общества им. С.Ф. Шарапова, доктор экономических наук Валентин Катасонов.
Почему не сыграла ставка Центробанка?
— Почему Центральный банк не справляется со своей прямой обязанностью — регулированием курса национальной валюты. Почему мы видим такое катастрофическое падение курса рубля?
— Видимо, потому что у нас в стране вообще уже не принято исполнять какие-либо законы и плюют на Конституцию. В Конституции действительно прописано, что основной задачей Центрального банка является поддержание устойчивости национальной денежной единицы. Устойчивость понимается в двух аспектах — как контроль инфляции и как предупреждение резких колебаний валютного курса рубля по отношению к другим валютам.
— Центральный банк повысил ставку рефинансирования для сдерживания валютных спекуляций. Однако сразу начался обвал. Почему?
— Если бы у нас даже было реальное рефинансирование, то этот процент недостаточен для того, чтобы купировать эти операции. Но самое главное — это, знаете, как в советское время, есть цена на товар, а товара нет. У нас есть ставка рефинансирования, но само рефинансирование отсутствует. У нас деньги попадают в экономику в результате того, что Центральный банк покупает валюту, а не в результате того, что он рефинансирует банки. Поэтому он может любую ставку выставить. Он может 100 процентов выставить, может до нуля опустить ее. Это никак не будет влиять на ситуацию, связанную с падением валютного курса рубля.
— Мы часто слышим, что рубль привязан к доллару. То есть рубли печатают в зависимости от доллара. Как это делается? Центробанк дает команду Гознаку напечатать столько-то рублей?
— Гознак печатает столько, сколько закажет Центральный банк. Центральный банк складирует эту полиграфическую продукцию и выбрасывает ее и электронные деньги в обращение. Ровно столько, сколько Центральный банк покупает валюты. У нас единственный канал поступления рублей — через куплю-продажу иностранной валюты.
— Объясните, пожалуйста, подробней, что значит, сколько он покупает валюты? А сейчас он вообще не покупает, на резервах сидит? Сейчас закрыли кредитование?
— По крайней мере, Набиуллина заявила о том, что больше валютных интервенций проводить не будут, потому что валюта нужна для других, более важных задач. Я не слежу за операциями Центрального банка каждый день, но хотел бы верить, что они свое обещание выполняют. То есть сейчас используется та рублевая денежная масса, которая была эмитирована в предыдущие периоды времени.
— Все-таки не понятно, почему мы не можем напечатать, например, три миллиарда, а можем только один миллиард…
— Да мы должны были это делать. Мы должны были обслуживать собственную экономику. Ведь доллар — это фактически вексель, вексель, выпущенный Федеральной резервной системой, некая долговая расписка. Мы фактически беспроцентно кредитуем Федеральную резервную систему.
— Почему сейчас нельзя напечатать рубли, но не вкладывать в этот рынок, который сейчас с ума сошел, а вложить их в какие-то национальные проекты?
— Для этого надо перестраивать весь механизм выпуска денег. Есть три классических модели выпуска денег. Колониальная модель — это та, что у нас в России, currency board, или валютный обменник. Второй вариант — это американская модель, когда Центральный банк, в данном случае Федеральная резервная система, выбрасывает доллары в обмен на казначейские облигации. И третий вариант называют немецкой моделью. Хотя во многих странах после войны использовался именно этот механизм. Деньги попадали в экономику в результате рефинансирования коммерческих банков. Коммерческие банки дают кредиты и как бы рефинансируют эти свои требования за счет денег Центрального банка.
То есть Центральный банк дает деньги под обеспечение тех кредитов, которые коммерческие банки выдали для реализации проектов реального сектора экономики. Вот эта модель является нормальной, здоровой. Там тоже есть свои «но», однако из трех моделей эта самая нормальная, потому что она ориентирует Центральный банк на развитие собственной экономики и денежная масса примерно соответствует товарной массе, то есть тут, по крайней мере, большой инфляции не должно быть. А вот при первой модели денежное предложение не зависит от потребности экономики. То густо, то пусто. Это зависит от поступления валюты.
Валюта поступает в страну по разным каналам. Два основных канала поступления валюты в запасы Центрального банка — это валютная выручка наших экспортеров, опять-таки не вся, а только та часть, которая нужна экспортерам для того, чтобы покрывать свои рублевые расходы. А все остальное — где-то в офшорах. Офшоры — это тоже подпитка их экономики, не нашей. И второй канал — это иностранные инвестиции. Когда инвестор сюда приходит, он меняет валюту на рубли, для того чтобы работать на внутреннем рынке. Соответственно, все может быть и в обратную сторону. Инвестор выходит и обваливает национальную денежную единицу.
Что у нас и происходит. И вообще это грабли, которые насчитывают уже длительную историю. Я удивляюсь, почему мы поддались на такие уловки. Почему мы открыли наши экономические границы. Я имею в виду, даже не в плане движения товаров, а в плане движения капиталов. Потому что капитал сначала приходит в страну, он ее разогревает, а потом он обваливает национальную денежную единицу. Классический пример — финансовый кризис в Юго-Восточной Азии в 1997-1998 годах. Там произошли обвалы национальных денежных единиц. И потом эти финансовые мародеры скупают национальные активы за копейки. То же самое в России произойдет. Активы российской экономики перейдут в руки нерезидентов.
Почему дорожают продукты отечественного производства
С импортными товарами мы разобрались. Самое время перейти к отечественным. Казалось бы, их цена должна оставаться на том же уровне. Так почему же они тоже дорожают? В чём причина этой дикости? Неужто бизнесмены хотят «навариться» даже в таких условиях? Безусловно, все хотят получать как можно больше денежных средств. Но здесь дело далеко не в человеческой жадности, нет.
Стоит копнуть совсем немножко глубже, как сразу же станет понятно, откуда дует ветер. Продукты и товары отечественного производства дорожают потому что для их производства используется иностранное оборудование, материалы и технологии.
Скажем, сломался конвейер – запчасти на него в России не достать, их приходится покупать у поставщика за пределами нашего государства и расплачиваться всё теми же долларами или евро. Удивительно, как всё сильно взаимосвязано, ведь так?
Внутренние и прочие факторы
В первую очередь, стоит отметить большой спрос на американскую валюту в самой России. В связи с этим повышается курс доллара, а найиональная валюта дешевеет.
Если в стране кризис, то у населения резко снижается доверие к рублю, а потому большинство стремится хранить свои сбережения в долларах. Это негативно сказывается на курсе.
Однако, эксперты не рекомендуют хранить деньги только в валюте. По их мнению, идеальный вариант – 50% накоплений в российских рублях, 25% в долларах и 25% в евро.
Как известно, на данный момент курс рубля очень слаб, официально установленный курс составляет порядка 73,19 рублей за 1 доллар. Начиная с 2014 года цены на нефть стали падать, и чтобы не допустить уменьшения прибыли, рубль пришлось девальвировать. Как итог – получение прибыли в том же объеме, что и раньше, за счет дешевой российской валюты.
Почему дорожают продукты отечественного производства
С импортными товарами мы разобрались. Самое время перейти к отечественным. Казалось бы, их цена должна оставаться на том же уровне. Так почему же они тоже дорожают? В чём причина этой дикости? Неужто бизнесмены хотят «навариться» даже в таких условиях? Безусловно, все хотят получать как можно больше денежных средств. Но здесь дело далеко не в человеческой жадности, нет.
Стоит копнуть совсем немножко глубже, как сразу же станет понятно, откуда дует ветер. Продукты и товары отечественного производства дорожают потому что для их производства используется иностранное оборудование, материалы и технологии.
Скажем, сломался конвейер – запчасти на него в России не достать, их приходится покупать у поставщика за пределами нашего государства и расплачиваться всё теми же долларами или евро. Удивительно, как всё сильно взаимосвязано, ведь так?
XI. Как поднять уровень монетизации экономики ?
Сейчас много экспертов призывают повысить уровень монетизации экономики. Но нельзя повысить уровень монетизации, не изменив инвестиционного климата в стране.
По мнению Набиуллиной, «для того чтобы снижались кредитные ставки в экономике, недостаточно снижения нами ключевой ставки. Важно и создание условий для развития экономики, если мы просто будем накачивать экономику дешевыми деньгами, это приведет к резкому росту инфляции, оттоку капитала, долларизации. Монетизация экономики должна расти вместе с экономическим ростом».
Фактически Банк России честно признается в «ограниченности своих возможностей». Но вместе с тем сказанное частично верно. Рост денежной массы создается по двум каналам – за счет роста предложения денег со стороны Банка России и мультипликации денежной массы за счет роста кредитования. У нас плохой инвестиционный климат, роста кредитования не будет, денежный мультипликатор низкий (у нас 3,5, в Европе до кризиса – 7, в КНР еще больше).
Но если ЦБ не способен нарастить первичный объем денежного предложения и снизить ставки, роста также не будет – это важнейшая компонента инвестиционного климата. Нельзя напечатать деньги просто так – их объем наращивается за счет инвестиционного кредитования. Поэтому в этом случае большой инфляции быть не может.
Чтобы завести экономику издержки на ведение бизнеса нужно кардинально снижать, при усмирении аппетитов элит и росте уровня экономической свобод. Нужно срочно расчистить экономическое поле от множества паразитов, только берущих и ничего не дающих стране.
Как бюджетное правило в 2023 году повлияет на курсы юаня и доллара
По мнению аналитика ФГ «Финам» Александра Потавина, эффект будет, скорее, психологический — после резкого ослабления рубля в декабре ЦБ дает сигнал участникам рынка, что может проводить операции на валютном рынке в целях поддержания финансовой стабильности. В то же время при продаже юаней рубль не будет так сильно падать, как мог бы, заключил Потавин.
«Вместе с укреплением к юаню рубль будет расти и к другим валютам (и наоборот), однако в ближайшее время мы ожидаем исчерпания положительного эффекта для российской валюты от сегодняшней новости. В дальнейшем ситуация будет вновь полностью определяться внешними факторами и поступлениями валютной выручки в страну», — отметил начальник отдела анализа банков и денежного рынка инвесткомпании «Велес Капитал» Юрий Кравченко.
Продажи юаней из ФНБ в рамках бюджетного правила, безусловно, будут работать на укрепление курса рубля, считает главный аналитик ПСБ Денис Попов. «Продажа валюты — это априори ослабление давления на рубль», — согласился эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.